明末，靖王在中原武林人士的协助下带兵扫平了沿海倭寇，扶桑国王派使臣半月大将军护送郡主前来我朝答谢。郡主被人秘密劫走，楚留香成为最大嫌疑人而遭到官府和武林的通缉。时楚留香远赴东海，蓉蓉姬冰雁胡铁花等人只有一面尽快通知他，一面试图找寻出郡主的下落。无花发现劫持郡主的人是半月手下，遂与半月勾结，挑拨众武林人士，欲置楚留香于死地。武林大会上，一直隐身幕后的楚留香现身，揭穿了半月欲借武林大会之机暗杀靖王...

故事背景为一九一七年左右，当时正为军阀割据，国民革命军北伐的前夕。 故事开始为革命军官曾泰少梭，奉命谋夺军阀金大帅辖下的第三团军火库。 曾泰与助手两名，来到封锁线，被对方侍卫发现，助手被枪杀，曾泰逃难至乡村。 流氓孟强，终日无所事事，在乡镇中穿插，偷人财物。这天，他见两名军官与酒保争论，他看准机会，偷取一军人钱包。他的行动全被曾泰看见了。 曾泰觉得孟强有利用价值，于是与孟强及其好友铁马骝、红辣椒答...

张翠山（任达华 饰）系武当派掌门人张三丰（鲍方 饰）的第五代弟子，某日，他遭到了金毛狮王谢逊（曾江 饰）的挟持，来到了冰火岛上。在那里，张翠山邂逅了天鹰教教主的女儿殷素素（郑裕玲 饰），两人情投意合，结为夫妻，生了一个孩子取名张无忌（梁朝伟 饰）。　　一晃眼十年过去，张翠山携妻子重出江湖，没想到却遭到了武林各大门派的围剿，只为了问出传说中屠龙宝刀的下落，最终，张翠山和殷素素双双自杀，将复仇之任托付...